Desde su creación en 2011, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés) ha sido objeto de intensos debates. Mientras algunos celebran sus esfuerzos por proteger a los consumidores de prácticas financieras abusivas, otros advierten que su impacto ha resultado en un costo considerable para los mismos. Un nuevo informe del Consejo de Asesores Económicos (CEA) ha llegado a cifras que podrían hacer repensar la influencia real del CFPB en la economía de los estadounidenses.
El estudio estima que, en total, el CFPB ha hecho que los consumidores estadounidenses enfrenten costos entre 237 y 369 mil millones de dólares. Esta cifra no es solo un número en la balanza; representa una carga tangible que recae sobre quienes buscan financiar la compra de casas, automóviles o sencillamente utilizar tarjetas de crédito. Estas cifras incluyen gastos fiscales y mayores costos de endeudamiento, así como una reducción en las opciones disponibles para los consumidores.
Desglosando estos números, el CEA resalta que los mayores costos provienen del aumento en las tasas de interés que los prestatarios han tenido que afrontar. Entre 2011 y 2024, se estima que estos costos rondan entre 222 y 350 mil millones de dólares, un impacto significativo que equivale a entre 160 y 253 dólares por prestatario. Al mirar más de cerca, los mortgages han generado un costo directo de entre 116 y 183 mil millones de dólares, resultando en un aumento de entre 1,100 y 1,700 dólares por cada préstamo originado. Por su parte, los préstamos para automóviles han llegado a costar entre 32 y 51 mil millones de dólares, y las tarjetas de crédito entre 74 y 116 mil millones.
En solo un año, 2024, el CEA prevé que la carga de costos anuales derivados de estos productos financieros variará entre 24 y 38 mil millones de dólares. Este monto puede parecer abstracto, pero se traduce en menos oportunidades y opciones para los consumidores que, en última instancia, son quienes sostienen la economía.
El impacto del CFPB va más allá de los costos directos de la deuda. El estudio también ha señalado cómo las regulaciones han reducido la cantidad de préstamos originados, causando una pérdida de eficiencia económica que oscila entre 1.5 y 5.7 mil millones de dólares. Además, las exigencias de cumplimiento han traído consigo una carga administrativa que exige más de 29 millones de horas anuales, un tiempo que podría emplearse en mucho más que simples trámites.
Sin embargo, la discusión sobre el CFPB no terminará aquí. La oficina, que ha recibido casi 9 mil millones de dólares en transferencias del Banco de la Reserva Federal, ha suscitado inquietudes sobre su dependencia del financiamiento federal, lo que genera una carga fiscal marginal de 4.4 mil millones de dólares. La suma total del costo fiscal del CFPB desde su inicio superaría los 13 mil millones de dólares.
Con el tiempo, se torna cada vez más evidente que mientras los esfuerzos por proteger a los consumidores son valiosos, los efectos colaterales de las regulaciones pueden crear un entorno de mayores dificultades y estrés financiero. La próxima vez que un prestatario busque un préstamo, tal vez sea prudente reflexionar sobre el verdadero costo de las protecciones destinadas a salvaguardar su bienestar financiero.
Fuente: WhiteHouse.gov
